О порядке оценки чистых активов приватизационного инвестиционного фонда (270-сон)

12.08.1996

Положение

[Зарегистрировано Министерством юстиции Республики Узбекистан от 12 августа 1996 г. Регистрационный № 270]

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящее Положение разработано в соответствии с постановлением Кабинет Министров Республики Узбекистан от 18 июня 1996 года № 220 «О мерах по организации деятельности инвестиционных фондов» и регулирует порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, определения стоимости одной акции Приватизационного инвестиционного фонда (далее именуемого — ПИФ).

2. Под активами ПИФа понимается имущество ПИФа состоящее из долгосрочных активов (долгосрочные финансовые вложения) и текущих активов (краткосрочные финансовые вложения, депозитные средства и средства в расчетах).

3. Под пассивами ПИФа понимается краткосрочные обязательства ПИФа (задолженность по отчислениям в бюджет, внебюджетные фонды и др.) и долгосрочные обязательства (специальный государственный кредит). В пассивы ПИФа не включаются собственные средства ПИФа (оплаченный уставный капитал, не распределенная прибыль и другие источники собственных средств).

4. Под чистыми активами ПИФа понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов величины пассивов ПИФа. При этом отдельные статьи активов ПИФа могут переоцениваться с учетом их рыночной стоимости.

5. Оценка и расчет стоимости чистых активов ПИФа производятся в целях:

определение цены продажи акций ПИФа на вторичном рынке ценных бумаг;

оценки результатов деятельности управляющей компании ПИФа и определения размера ее вознаграждения.

6. Под листингом понимается внесение акций акционерных обществ в список акций, котирующихся в определенном организованном рынке ценных бумаг.

II. ПЕРИОДИЧНОСТЬ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПИФА

7. Регулярная оценка чистых активов ПИФа.

Регулярная оценка стоимости чистых активов ПИФа проводится ежеквартально на первое число месяца, следующего за отчетным периодом.

Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг может увеличить периодичность проведения регулярной оценки чистых активов до одного месяца.

Акционеры ПИФа должны извещаться о периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими акций. Информация об изменениях периодичности проведения оценки должна быть доведена управляющей компанией ПИФа до сведения всех акционеров.

Результаты регулярной оценки отражаются в справке о стоимости чистых активов и текущей финансовой отчетности.

8. Дополнительная оценка стоимости чистых активов ПИФа.

Помимо регулярной оценки стоимости чистых активов управляющая компания ПИФа осуществляет дополнительные оценки в случае наступления обстоятельств, в результате которых есть основания считать, что стоимость чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ПИФа увеличилась или уменьшилась на 10 и более процентов со времени проведения последней оценки. Кроме того, Наблюдательный совет ПИФа вправе в любое время по собственному усмотрению потребовать от управляющей компании проведения дополнительной оценки стоимости чистых активов, если у них имеются достаточные основания считать, что переоценка необходима в интересах акционеров ПИФа.

Результаты дополнительных оценок в срок не более 3 дней с момента ее проведения доводятся управляющей компанией до сведения Наблюдательного совета и акционеров ПИФа.

В случае снижения стоимости чистых активов в расчете на одну акцию на 50 и более процентов управляющая компания совместно с Наблюдательным советом ПИФа обязана созвать общее собрание акционеров.

II. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПИФА

9. В состав активов ПИФа, учитываемых при определении стоимости чистых активов ПИФа включаются:

долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

дивиденды, причитающиеся ПИФу;

проценты, накопленные на день оценки;

денежные средства, средства в расчетах и прочие активы (за исключением суммы убытка) по балансовой стоимости.

10. При определении стоимости чистых активов ПИФа из общей стоимости активов ПИФа исключается общая стоимость следующих пассивов ПИФа:

расчеты с кредиторами;

резервы предстоящих расходов и платежей.

11. При определении чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ПИФа общая сумма чистых активов разделяется на общее количество оплаченных акций ПИФа.

Определение стоимости чистых активов ПИФа производится в денежной единице Республики Узбекистан.

III. ПОРЯДОК ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ПИФА

12. Первая оценка акций одного эмитента, приобретенные ПИФом у Госкомимущества согласно разделу VI «Положения о приватизационных инвестиционных фондах» рассчитывается как средневзвешенное различных цен, по которым акции того эмитента передаются ПИФам в течение подписной и послеподписной продажи. Госкомимущество публикует вышеупомянутые средневзвешенные цены по акциям каждого эмитента в течение трех дней после завершения подписной и послеподписной продажи акции. Все управляющие компании должны будут использовать эти средневзвешенные цены для расчета стоимости чистых активов ПИФов, находящихся в их ведении.

13. Любые ценные бумаги, находящиеся во владении ПИФа, которые выставляются в листинг, котируются или продаются на организованном рынке, оцениваются по средневзвешенной цене, по которой упомянутые ценные бумаги продавались со дня последней оценки стоимости чистых активов ПИФа.

Ценные бумаги, не имеющие цену, сформировавшуюся в рамках указанной выше процедуры, с момента последней оценки стоимости чистых активов ПИФа, оцениваются по стоимости последней их оценки.

Если ценные бумаги, находящиеся во владении ПИФа, которые выставляются в листинг, котируются или продаются на более одном организованном рынке, то базой для оценки выбирается тот организованный рынок, который имеет наибольший объем сделок по определенным ценным бумагам, оцениваемых со дня последней оценки стоимости чистых активов ПИФа.

14. Первая оценка ценных бумаг, приобретенных ПИФом за пределами специального государственного кредита и не выставляющейся в листинг, не котирующейся или не продающейся на организованном рынке осуществляется по стоимости их приобретения.

Ценные бумаги, находящиеся во владении ПИФа, которые не выставляются в листинг, не котируются или не продаются на организованном рынке оцениваются по рыночной стоимости только в том случае, если они продавались не менее чем двумя юридическими лицами, за исключением эмитента, со дня последней оценки стоимости чистых активов и объем таких сделок должен составить не менее 5% от общего количества ценных бумаг, выпущенных одним эмитентом. В данном случае, базой для оценки чистых активов ПИФа является средневзвешенная цена всех сделок, проведенных по определенным ценным бумагам со дня последней оценки стоимости чистых активов.

Оценка ценных бумаг, приобретенных ПИФом за пределами специального государственного кредита и не котирующейся, не выставляющейся в листинг или не продающейся на организованном рынке, а также не имеющие цену, сформировавшуюся в рамках указанной выше процедуры, осуществляется по стоимости последней их оценки.

15. Оценка Государственных краткосрочных облигаций (ГКО) осуществляется отдельно для каждого выпуска по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на последних вторичных торгах со дня последней оценки стоимости чистых активов ПИФа.

В случае если к моменту оценки чистых активов ПИФа не были проведены вторичные торги по определенному выпуску ГКО, то эти облигации оцениваются по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на аукционе по первичному размещению данных облигаций.

14. Оценка других государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти, для которых установлен порядок торговли через определенного дилера, осуществляется по стоимости последней их котировки, объявленная дилером.

В случае если в день определения стоимости чистых активов ПИФа котировка по одной и той же ценных бумаг объявлены двумя и более дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании средневзвешенной цены по всем котировкам, объявленным дилерами, если иное не установлено законодательством.

15. В случаях, если котировки государственных ценных бумаг Республики Узбекистан и ценных бумаг местных органов власти, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного дохода, то стоимость последнего принимается при определении стоимости чистых активов ПИФа как сумма накопленного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки, за вычетом суммы накопленного дохода, уплаченного при приобретении этих ценных бумаг.

16. Оценка стоимости расчетов с дебиторами и денежных средств, составляющих активы ПИФа, а также расчетов с кредиторами и резервов предстоящих платежей, составляющих пассивы ПИФа, производится по их балансовой (учетной) стоимости.

IV. ОТЧЕТНОСТЬ И КОНТРОЛЬ

17. Результаты определения стоимости чистых активов ПИФа отражаются в справке о стоимости чистых активов ПИФа согласно приложению № 1.

Стоимость одной акции ПИФа определяются на основании справки о стоимости чистых активов ПИФа.

18. Справка о стоимости чистых активов ПИФа является документом отчетности управляющей компании перед Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (далее именуемым — Центр).

Справка о стоимости чистых активов ПИФа не позднее следующего дня после окончания срока первичного размещения акции ПИФа представляются управляющей компанией в Центр.

Ежеквартально управляющая компания ПИФа составляет справку о стоимости чистых активов ПИФа в составе квартальной отчетности и представляет его в Центр.

Справка о стоимости чистых активов ПИФа предъявляется всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией.

19. Ответственность за правильность и своевременность проведения оценки стоимости чистых активов ПИФа несут управляющая компания и наблюдательный совет ПИФа.

20. По истечении отчетного года аудитором ПИФа должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом ПИФа, а также правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ПИФа, стоимости акций ПИФа.

Помимо этого аудитор ПИФа обязан не реже двух раз в год проводить дополнительные (внеплановые) аудиторские проверки правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ПИФа, стоимости акций ПИФа.

Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом ПИФа, заключенным между управляющей компанией и аудитором ПИФа.

Заключение аудитора ПИФа по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности ПИФа, представляемой управляющей компанией в Центр.

Заключения аудитора ПИФа по результатам дополнительных (внеплановых) аудиторских проверок направляются управляющей компанией в Центр в трехдневный срок после окончания аудиторской проверки.

Центр либо назначенный им аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ПИФа, а также цен размещения и выкупа акции ПИФа. Управляющая компания и депозитарий ПИФа обязаны предоставить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы.

Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для приостановления действия ее лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного института.

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 к Положению о порядке оценки чистых активов ПИФа

СПРАВКА

о стоимости чистых активов ПИФа на «____»________________199___г.

В данной строке приводятся данные по ценным бумагам по истечении 15 календарных дней с даты прекращения их котирования по каждому эмитенту ценных бумаг.

К справке прилагается информация об инвестициях, не соответствующих требованиям к составу и структуре активов ПИФа.

Если активы ПИФа составляют указанные ниже активы, то указываются следующие сведения:

1. Голосующие ценные бумаги одного эмитента, если управляющая компания и ее аффилированные лица управляют и (или) владеют более чем 25 процентами таких бумаг плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента:

наименование эмитента __________________________________________________

количество _______________________________________________________________

2. Ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией и ее аффилированными лицами, специализированным депозитарием аудитором ПИФа:

наименование эмитента _______________________________________________

количество ___________________________________________________________________