Об экономических нормативах деятельности инвестиционных институтов (364-сон)

09.09.1997

Положение

[Зарегистрировано Министерством юстиции Республики Узбекистан от9 сентября 1997 г. Регистрационный № 364]

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Настоящее Положение разработано во исполнение постановления Кабинета Министров № 404 от 18 августа 1997 г. «О мерах по совершенствованию размещения пакетов акций и повышения роли акционеров в управлении акционерными обществами, образованными на базе государственной собственности», в соответствии с законодательными и нормативными актами Республики Узбекистан по рынку ценных бумаг и бухгалтерскому учету, и реализует порядок определения достаточности собственного капитала инвестиционных институтов при совершении ими операций с ценными бумагами.

1.2. Для целей настоящего Положения используются следующие понятия:

экономический норматив (норматив) — показатель, рассчитываемый как соотношение различных данных бухгалтерского учета инвестиционного института и устанавливаемый уполномоченным государственным органом, делах обеспечения устойчивости финансовой системы рынка ценных бумаг, в качестве обязательного требования к осуществлению профессиональной деятельности с ценными бумагами;

инвестиционный институт — созданное в соответствии с законодательством Республики Узбекистан юридическое лицо, которое осуществляет свою деятельность с ценными бумагами как основную;

фондовый рынок — биржевой (или внебиржевой) рынок, на котором обращаются ценные бумаги акционерных обществ, прошедших процедуру государственной регистрации, в установленном законодательством порядке;

собственный капитал — величина, состоящая в соответствии с законодательством по бухгалтерскому учету из уставного, добавленного, резервного капитала и нераспределенной прибыли;

высоколиквидные активы — имеющиеся в распоряжении наличные и безналичные денежные средства, а также векселя банков и государственные краткосрочные облигации;

клиент — юридическое или физическое лицо, пользующееся услугами инвестиционного института;

средства клиента — совокупность имущественных прав клиента, переданных инвестиционному институту и не относящиеся к собственному капиталу инвестиционного института;

Центр — Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг и его территориальные отделы.

1.3. Действие настоящего Положения не распространяется на инвестиционные фонды.

II. ПОРЯДОК РАСЧЕТА ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ

2.1. Установленные Центром экономические нормативы обязательны для соблюдения всеми профессиональными участниками фондового рынка, за исключением банков.

2.2. Центр, в случае необходимости, производит сплошную или выборочную проверку правильности составления расчетов инвестиционных институтов и достоверности представленных в нем сведений, с использованием других документов и дополнительных сведений.

2.3. Инвестиционный институт представляет Центру в обязательном порядке расчет экономического норматива, а также копию бухгалтерского баланса в течение 15 рабочих дней после отчетной даты.

2.4. Центр в установленном порядке сверяет данные расчета по представленному балансу с соответствующими расчетами инвестиционных институтов с учетом установленных норм.

2.5. При соответствии порядка расчета требования Центра считаются выполненными инвестиционными институтами. В случае их несоответствия требованиям Центра последний направляет инвестиционному институту предписание о необходимости проведения правильного перерасчета нормативов.

2.7. Инвестиционный институт обязан в 5-дневный срок с момента получения предписания произвести перерасчет и представить результаты Центру.

III. ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ

3.1. Для обеспечения условий устойчивого функционирования инвестиционных институтов устанавливаются следующие виды экономических нормативов:

минимальный размер уставного фонда;

коэффициент соотношения собственного капитала и средств клиентов;

максимальный размер риска для одного клиента.

3.1.1. Коэффициент соотношения собственного капитала и средств клиентов и максимальный размер риска для одного клиента являются математическими соотношениями, которые определяют допустимые минимальные значения показателей инвестиционных институтов (т. е. соответствующие соотношения инвестиционных институтов должны быть больше (или равны) установленных коэффициентов).

3.2. Юридическим лицам устанавливаются следующие требования к минимальному размеру уставного фонда на момент подачи ими заявления на получение лицензии на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного института:

инвестиционные посредники — не менее 500 минимальных заработных плат (при этом высоколиквидные активы должны составлять не менее 50 процентов от уставного фонда);

инвестиционные консультанты — не менее 100 минимальных заработных плат;

инвестиционные компании — не менее 1500 минимальных заработных плат (при этом высоколиквидные активы должны составлять не менее 30 процентов от уставного фонда);

управляющие компании (за исключением управляющих компаний инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов) — не менее 200 минимальных заработных плат (при этом высоколиквидные активы должны составлять не менее 60 процентов от уставного фонда);

управляющие компании инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов — не менее 500 минимальных заработных плат»;

депозитарии — не менее 2000 минимальных заработных плат;

расчетно-клиринговые палаты — не менее 1500 минимальных заработных плат;

держатели реестра владельцев ценных бумаг — не менее 1000 минимальных заработных плат.

3.2.1. Для физических лиц, осуществляющих профессиональную деятельность по ценным бумагам, указанные в п. 3.2 требования устанавливаются к собственному капиталу.

3.3. Коэффициент соотношения собственного капитала и средств клиентов определяет достаточность капитала, как функцию общего объема деятельности, независимо от различных рисков, которые могут иметь место и определяется по следующей формуле:

где:

Н1 — коэффициент;

С — собственный капитал инвестиционного института;

К — совокупные средства клиентов.

3.4. Максимальный размер риска для 1-го клиента устанавливается как соотношение собственного капитала инвестиционного института и совокупной величиной средств, предоставленных одним клиентом:

где:

Н2 — коэффициент;

С — собственный капитал инвестиционных институтов;

1К — сумма средств, предоставленных 1-м клиентом.

3.5. Устанавливаются следующие значения коэффициентов Н1 и Н2 для инвестиционных институтов:

1. Инвестиционная компания:

Н1 ≥ 1;

Н2 ≥ 1.

2. Инвестиционный посредник:

Н1 ≥ 1;

Н2 ≥ 1.

При этом в случае, если инвестиционный посредник (брокер-покупателя) действует по договору комиссии, т. е. от имени и за счет клиента, отношение собственных средств посредника к размеру средств клиента не может быть менее 0,025.

3. Депозитарий:

Н1 > 0,0001:

При этом в качестве средств клиентов используется стоимостная сумма принятых на хранение ценных бумаг;

Н2 — не применяется.

4. Расчетно-клиринговая организация:

Н1 ≥ 0,00125;

Н2 ≥ 0,015.

При этом в качестве средств клиентов используется сумма депонированных денежных средств.

5. Держатель реестра владельцев ценных бумаг:

Н1 ≥ 0,0008;

Н2 ≥ 0,0008.

При этом в качестве средств клиентов используется стоимостная сумма ценных бумаг эмитентов, чьи реестры ведет реестродержатель.

6. Управляющая компания:

Н1 ≥ 0,02;

Н2 ≥ 0,02.

Управляющая компания ПИФов:

Н1 ≥ 0,005;

Н2 ≥ 0,005.

3.6. Для инвестиционных консультантов коэффициенты Н1 и Н2 в качестве экономических нормативов не применяются.

IV. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТИТУТОВ

4.1. В случае нарушения инвестиционным институтом законодательства Республики Узбекистан, ненадлежащего исполнения требований экономических нормативов и указаний Центра, инвестиционный институт несет ответственность в порядке, установленном действующим законодательством.

4.2. С момента государственной регистрации настоящего Положения всем инвестиционным институтам в 30-дневный срок необходимо произвести расчет коэффициентов Н1 и Н2 и при необходимости привести их в соответствие с установленными нормативами.