Предотвращения манипулирования на рынке ценных бумаг (820-сон)

21.09.1999

Правила

[Зарегистрированы Министерством юстиции Республики Узбекистан от 21 сентября 1999 года. Регистрационный № 820]

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Настоящие Правила разработаны в соответствии с законами Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах и защите прав акционеров» и определяют порядок предупреждения и пресечения случаев манипулирования на рынке ценных бумаг.

1.2. Настоящие Правила устанавливают требования к действиям профессиональных участников рынка ценных бумаг, владельцев ценных бумаг и инвесторов, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг.

1.3. Признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, вытекающие из настоящих Правил, не являются исчерпывающими и обязательными при определении и признании судом факта манипулирования.

1.4. Для целей настоящих Правил используется следующая терминология:

участники рынка ценных бумаг — эмитенты ценных бумаг, владельцы ценных бумаг, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также биржи в порядке, установленном законодательством;

профессиональный участник рынка ценных бумаг (далее — Участник) — юридическое лицо, которое осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;

клиент профессионального участника рынка ценных бумаг (далее — Клиент) — депонент или иное лицо, пользующееся услугами профессионального участника рынка ценных бумаг;

сделки с ценными бумагами — купля-продажа, дарение, наследование ценных бумаг, внесение их в уставный фонд и другие акты, влекущие за собой смену владельца ценных бумаг, а также залог ценных бумаг;

манипулирование на рынке ценных бумаг — совершение операций (сделок) с ценными бумагами путем предварительного соглашения между участниками рынка ценных бумаг, умышленное распространение заведомо ложных сведений, а также совершение иного действия с целью извлечения выгоды из нарушения основных принципов биржевой деятельности, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов ценными бумагами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких действий;

субъект манипуляций — участник рынка ценных бумаг, осуществляющий манипулирование объектом манипуляций на рынке ценных бумаг (далее — манипулятор);

объект манипуляций — цена или объем конкретной сделки купли-продажи и/или ряда совершенных сделок с ценными бумагами, имущественные интересы участников рынка ценных бумаг;

уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг — Агентство по развитию рынка капитала Республики Узбекистан.

II. МЕРЫ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ МАНИПУЛИРОВАНИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

2.1. Требования к Участникам при совершении сделок с ценными бумагами

2.1.1. Участник, осуществляющий совершение сделок с ценными бумагами по поручению клиентов, обязан:

а) отказываться от приема поручений на покупку каких-либо ценных бумаг, если ему известно, что клиент не может оплатить сделку;

б) не принимать поручения на продажу ценных бумаг в случае, если ему известно, что клиент не обладает правом собственности на данные ценные бумаги либо они обременены другими обязательствами (залог, арест и т. д.) и не сможет своевременно после заключения сделки представить их в распоряжение покупателя;

в) предупредить клиента о возможных рисках, связанных с исполнением обязательств по поставке ценных бумаг или оплате приобретенных ценных бумаг в сроки, установленные законодательством и договором купли-продажи;

г) известить клиента в срок, установленный договором поручения (комиссии), о факте заключения и результатах сделки или о причинах незаключения сделки с ценными бумагами;

д) при получении от клиента доверенности на совершение от его имени серии операций с ценными бумагами или об управлении активами клиента действовать строго в рамках полномочий, оговоренных в доверенности, в которой должны быть установлены все условия взаимоотношений клиента и Участника;

е) не принимать к исполнению поручение клиента, если ему известно, что выполнение приведет к ситуации манипулирования ценами.

ж) в течение двух рабочих дней письменно информировать уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг, если ему известно о фактах умышленного неисполнения либо несвоевременного исполнения клиентом обязательств по сделке репо.

2.1.2. Участник при заключении с клиентом договора поручения (комиссии) обязан предусмотреть в нем следующие обязательные условия и информацию:

а) номер и дату выдачи полученной им лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и своей квалификации;

б) вид профессиональной деятельности, которой он вправе заниматься в связи с осуществлением конкретной сделки и оказанием услуг на рынке ценных бумаг;

в) обязательства и размеры расходов клиента по комиссионному вознаграждению, платы за консультационные услуги, иных сборов и платежей за осуществление сделок и оказания прочих услуг, связанных со сделками на рынке ценных бумаг.

2.1.3. Участники могут совершать сделки за счет клиентов только на основе договоров-поручений (комиссии), заключенных в соответствии с требованиями действующего законодательства и в соответствии с указанными в них всеми необходимыми условиями, при выполнении которых клиент считал бы возможным совершение сделки.

2.1.4. При совершении сделок с ценными бумагами стороны должны прийти к соглашению по следующим условиям:

вид и полное наименование ценных бумаг (рекомендуется включение регистрационного номера ценных бумаг);

срок и способ передачи ценных бумаг и их оплаты (цена сделки), условия страхования коммерческого риска по сделке, если таковой имеется;

размер комиссионного вознаграждения за исполнение сделки.

Стороны могут по взаимному соглашению включать в условия совершения сделки и любые другие условия, не противоречащие действующему законодательству.

2.1.5. Участники обязаны по первому требованию своих клиентов представлять им экземпляры договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных по их поручениям, и сообщать информацию об условиях совершенных сделок, в том числе:

полное наименование купленных или проданных ценных бумаг и номер их государственной регистрации;

количество купленных или проданных ценных бумаг и их номинальная стоимость;

цена сделки;

фактическая сумма комиссионного (брокерского) вознаграждения, плата за консультационные услуги и иные сборы и платежи за оказание прочих услуг при совершении конкретной сделки;

суммы уплаченных в связи с осуществлением сделки налогов и иных обязательных платежей;

порядок, время и способы осуществления расчетов по сделкам и поставки покупателям приобретенных ценных бумаг;

любая иная информация, связанная с условиями совершения сделки.

2.2. Требования к персоналу участников

2.2.1. Юридические лица — Участники обязаны обеспечить выполнение, оформление и учет операций с ценными бумагами силами своих сотрудников, имеющих необходимый профессиональный уровень. Сотрудники Участника должны быть своевременно ознакомлены с законодательно-нормативными документами, которые касаются его профессиональной деятельности, а также с требованиями Участника по ведению учета и регистрации совершаемых персоналом действий.

2.2.2. Руководители и специалисты, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг, должны удовлетворять квалификационным требованиям, установленным уполномоченным государственным органом регулированию рынка ценных бумаг.

2.2.3. Должностные инструкции (трудовые контракты) сотрудников Участника, осуществляющих операции с ценными бумагами, должны содержать следующие обязанности сотрудника:

ставить интересы клиентов Участника и самого Участника выше собственных и избегать заключения любых сделок, в совершении которых он может быть признан заинтересованным лицом либо которые могут отрицательно повлиять на интересы клиентов Участника или самого Участника;

доводить до сведения руководителя подразделения информацию, касающуюся совершенных или планируемых сделок, в которых он может быть признан заинтересованным лицом;

соблюдать требования законодательно-нормативных актов Республики Узбекистан, а также внутренние правила самого Участника, ограничивающие использование и/или передачу конфиденциальной коммерческой, финансовой и другой нераскрытой информации (к конфиденциальной финансовой информации относится в том числе любая информация о том или ином участнике рынка ценных бумаг и/или его позиции по конкретным фондовым активам, не раскрытая самим Участником рынка ценных бумаг, распространение которой может оказать влияние на рыночную цену ценных бумаг, а также информация, рассматриваемая как важная Участником, его контрагентами, инвесторами/клиентами).

2.3. Запрещенные действия на рынке ценных бумаг

Чтобы не быть обвиненным в манипулировании на рынке ценных бумаг, любому Участнику запрещается осуществлять следующие действия.

2.3.1. Создавать ложные/вводящие в заблуждение ситуации, а именно:

осуществлять сделку, не приводящую к смене собственника;

заключать или готовиться к заключению сделки, если Участнику известно о том, что в то же самое время Клиентом был отдан аналогичный приказ другому Участнику для совершения сделки с этим же пакетом фондовых активов в пользу той же или иных сторон;

способствовать неисполнение либо несвоевременное исполнение своих обязательств по сделке репо.

2.3.2. Распространять/передавать другим участникам информацию или делать любые заявления, которые, с точки зрения времени и/или обстоятельств, при которых они были сделаны, являются ложными или вводящими в заблуждение других участников рынка и в отношении которых заявитель знал, что оно является ложным или вводящим в заблуждение.

2.3.3. Совершать действия, направленные на искусственное завышение/занижение цен на ценные бумаги, на произведение ложного или вводящего в заблуждение впечатления активной торговли с целью склонения третьих лиц к покупке/продаже ценных бумаг по выгодной для манипуляторов цене.

2.3.4. Участник (группы участников) рынка ценных бумаг и/или их клиенты не вправе заключить сделку(и) купли-продажи конкретного вида ценных бумаг на основе взаимной договоренности, с целью введения в заблуждение прочих участников рынка (создающие видимость активной торговли, необоснованных изменений курсовой стоимости ценной бумаги).

2.6. Обязанность организаторов торгов ценными бумагами по предотвращению манипулирования на рынке ценных бумаг

2.6.1. Фондовые биржи (другие биржи, создавшие фондовые отделы), профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие регистрацию сделок с ценными бумагами при наличии признаков манипулирования обязаны уведомить об этом уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг в трехдневный срок с момента регистрации сомнительной сделки.

2.6.2. Центральный депозитарий ценных бумаг и иные депозитарии при осуществлении перевода по счетам «Депо» обязаны письменно уведомить при наличии признаков манипулирования по заключенной сделке уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг в трехдневный срок с момента перевода по счетам «Депо».

2.6.3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие регистрацию сделок с ценными бумагами, не вправе требовать от Участников и их Клиентов предоставления информации об условиях заключенных между ними договоров поручений (комиссий). Арбитражные комиссии фондовых бирж (других бирж, создавших фондовые отделы) вправе требовать от Участников и их Клиентов предоставления информации об условиях заключенных между ними договоров-поручений (комиссий) только при наличии официального заявления одного из участников биржевой сделки с просьбой рассмотреть возникший спор по данной сделке.

2.7. Контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг и их информирование

2.7.1. Контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг осуществляет уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг.

2.7.2. В целях информирования участников и предупреждения о возможных манипулированиях на рынке ценных бумаг уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг через средства массовой информации и (или) созданные им электронные информационно-справочные системы опубликовывает информацию:

об аннулировании или приостановлении действия лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

информацию о зарегистрированных выпусках ценных бумаг, об аннулированных выпусках ценных бумаг и о выпусках ценных бумаг, размещение которых приостановлено.

III. ПОРЯДОК ОФОРМЛЕНИЯ И ПЕРЕДАЧИ МАТЕРИАЛОВ В СУД

3.1. В случае выявления уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг или его территориальными органами в деятельности Участника признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, в десятидневный срок материалы проверок с заявлением о признании факта манипулирования ценами передаются в суд.

3.2. Материалы проверок, передаваемые в суд, должны содержать следующие документы:

подлинник акта о признаках манипулирования ценами на рынке ценных бумаг, выявленных в результате проверки хозяйствующего субъекта;

письменные доказательства случая/случаев признаков манипулирования ценами на рынке ценных бумаг;

заключение уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг или его территориального управления о характере совершенного правонарушения;

другие необходимые документы, послужившие основанием для передачи в суд.

IV. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

4.1. За несоблюдение требований, установленных настоящими Правилами, уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг вправе применить к участнику рынка ценных бумаг меры, предусмотренные законодательством.

4.2. За установленные судом факты манипулирования ценами, а также побуждения инвесторов к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, предоставленную в рекламе, профессиональные участники рынка ценных бумаг и эмитенты в соответствии с законодательством несут перед инвесторами имущественную ответственность в пределах причиненных им убытков.

V. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ

5.1. Настоящие Правила вводятся в действие с момента государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Узбекистан.