О порядке оценки чистых активов инвестиционного фонда (334-сон)

28.04.1997

Положение

[Зарегистрировано Министерством юстиции Республики Узбекистан от 28 апреля 1997 г. Регистрационный № 334]

I. Общие положения

1. Настоящее Положение разработано в соответствии с постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан от 18 июня 1996 года № 220 «О мерах по организации деятельности инвестиционных фондов» и регулирует порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, определений стоимости одной акции инвестиционного фонда (далее –– ИФ).

2. Под активами ИФа понимается имущество ИФа, состоящее из долгосрочных активов (долгосрочные финансовые вложения) и текущих активов (краткосрочные финансовые вложения, депозитные средства и средства в расчетах). Финансовые вложения ИФа учитываются в соответствии со стандартами бухгалтерского учета.

3. Под обязательствами ИФа понимаются краткосрочные обязательства ИФа (кредиторская задолженность, задолженность по отчислениям в бюджет, внебюджетные фонды и др). В обязательства ИФа не включаются собственные средства ИФа (оплаченный уставный капитал, не распределенная прибыль и другие источники собственных средств).

4. Под чистыми активами ИФа понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов величины обязательств инвестиционного фонда. При этом отдельные статьи активов ИФа могут переоцениваться с учетом их рыночной стоимости.

5. Оценка и расчет стоимости чистых активов ИФа производится в целях:

определения цены продажи и выкупа акций ИФа на вторичном рынке ценных бумаг;

оценки результатов деятельности управляющей компании ИФа и определения размера ее вознаграждения.

II. Периодичность проведения оценки чистых активов фонда

6. Регулярная оценка стоимости чистых активов ИФа проводится ежеквартально на первое число месяца, следующего за отчетным периодом.

Центр по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг может увеличить периодичность проведения регулярной оценки чистых активов.

Акционеры ИФа должны извещаться о периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими акций. Информация об изменениях периодичности проведения оценки должна быть доведена управляющей компанией фонда до сведения всех акционеров.

Результаты регулярной оценки отражаются в справке о стоимости чистых активов и текущей финансовой отчетности.

7. Помимо регулярной оценки стоимости чистых активов управляющая компания ИФа осуществляет дополнительные оценки в случае наступления обстоятельств, в результате которых есть основания считать, что стоимость чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ИФа увеличилась или уменьшилась на 10 и более процентов со времени проведения последней оценки. Кроме того, наблюдательный совет ИФа вправе в любое время по собственному усмотрению потребовать от управляющей компании проведение дополнительной оценки стоимости чистых активов, если у них имеются достаточные основания считать, что переоценка необходима в интересах акционеров ИФа.

Результаты такой оценки в срок не более 3 дней с момента ее проведения доводятся управляющей компанией до сведения наблюдательного совета и акционеров ИФа.

В случае снижения стоимости чистых активов в расчете на одну акцию на 50 и более процентов управляющая компания совместно с наблюдательным советом ИФа обязана созвать общее собрание акционеров.

III. Определение стоимости чистых активов фонда

8. В состав активов ИФа, учитываемых при определении стоимости чистых активов ИФа, включаются:

долгосрочные финансовые вложения (облигации со сроком обращения менее 1 года и акции);

краткосрочные финансовые вложения (облигации со сроком обращения менее 1 года, депозитные средства и средства в расчетах);

дивиденды, причитающиеся фонду;

проценты, накопленные на день оценки;

денежные средства, средства в расчетах и прочие активы (за исключением суммы убытка) по балансовой стоимости.

8.1. Оценка стоимости иных ценных бумаг и форм финансовых вложений проводится в соответствии с действующим законодательством и стандартами бухгалтерского учета.

9. При определении стоимости чистых активов фонда из общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих обязательств фонда:

расчеты с кредиторами;

резервы предстоящих расходов и платежей.

10. При определении чистых активов в расчете на одну оплаченную акцию ИФа общая сумма чистых активов разделяется на общее количество оплаченных акций ИФа.

Определение стоимости чистых активов фонда производится в денежной единице Республики Узбекистан.

IV. Порядок оценки стоимости активов и обязательств фонда

11. Любые ценные бумаги, находящиеся во владении ИФа, которые выставляются в листинг, котируются или продаются на организованном рынке, оцениваются по цене по которой была совершена последняя биржевая сделка с ценными бумагами данного эмитента.

Ценные бумаги, не имеющие цену, сформировавшуюся в рамках указанной выше процедуры, оцениваются по стоимости последней их оценки.

Если ценные бумаги, находящиеся во владении ИФа и которые выставляются в листинг, котируются или продаются на более чем одном организационном рынке, то базой для оценки выбирается тот организованный рынок, который имеет наибольший объем сделок по определенным ценным бумагам, оцениваемым со дня последней оценки стоимости чистых активов ИФа.

12. Первая оценка ценных бумаг, приобретенных ИФом и не выставляющихся в листинг, не котирующихся или не продающихся на организационном рынке осуществляется по стоимости их приобретения.

Ценные бумаги, находящиеся во владении ИФа, которые не выставляются в листинг, не котируются или не продаются на организационном рынке, оцениваются по рыночной стоимости только в том случае, если они продавались не менее чем двумя юридическими лицами, за исключением эмитента, со дня последней оценки стоимости чистых активов и объем таких сделок должен составить не менее 5% от общего количества ценных бумаг, выпущенных одним эмитентом. В данном случае, базой для оценки чистых активов фонда является средневзвешенная цена всех сделок, проведенных по определенным ценным бумагам со дня последней оценки стоимости чистых активов.

Оценка ценных бумаг ИФа, которые не выставляются в листинг, не котируются или не продаются на организационном рынке, а также не имеющие цену, сформировавшуюся в рамках указанной выше процедуры, осуществляется по стоимости последней их оценки.

13. Оценка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) осуществляется отдельно для каждого выпуска по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на последних вторичных торгах со дня последней оценки стоимости чистых активов ИФа.

В случае, если к моменту оценки чистых активов ИФа не были произведены вторичные торги по определенному выпуску ГКО, то эти облигации оцениваются по средневзвешенной цене, по которой эти облигации продавались на аукционе по первичному размещению данных облигаций.

14. Оценка других государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг местных органов власти, для которых установлен порядок торговли через определенного дилера, осуществляется по стоимости последней их котировки, объявленной дилером.

В случае, если в день определения стоимости чистых активов ИФа котировка по одной и той же ценной бумаге объявлена двумя и более дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании средневзвешенной цены по всем котировкам, объявленным дилерами, если иное не установлено законодательством.

15. В случаях, если котировки государственных ценных бумаг Республики Узбекистан и ценных бумаг местных органов власти, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного дохода, то к стоимости последнего, при определении стоимости чистых активов ИФа, добавляется сумма накопленного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки.

16. Ценные бумаги иностранных государств и предприятий, находящиеся во владении фонда, оцениваются по стоимости последней их котировки, по которой упомянутые ценные бумаги продавались в организованном рынке в стране-эмитенте и информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов фонда.

17. Оценка стоимости расчетов с дебиторами и денежных средств, составляющих активы ИФа, а также расчетов с кредиторами и резервов предстоящих платежей, составляющих обязательства ИФа, производится по их балансовой (учетной) стоимости.

V. Отчетность и контроль

18. Управляющая компания обязана проводить инвентаризацию активов и обязательств ИФа в соответствии с установленными стандартами бухгалтерского учета.

19. Результаты определения стоимости чистых активов ИФа отражаются в справке о стоимости чистых активов ИФа согласно приложению № 1.

Стоимость одной акции ИФа определяется на основании справки о стоимости чистых активов ИФа.

20. Справка о стоимости чистых активов ИФа является документом отчетности управляющей компании перед Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (далее именуемым –– Центр).

Справка о стоимости чистых активов ИФа не позднее следующего дня после окончания срока первичного размещения акции ИФа представляется управляющей компанией в Центр.

Ежеквартально управляющая компания ИФа составляет справку о стоимости чистых активов ИФа в составе квартальной отчетности и представляет ее в Центр.

Справка о стоимости чистых активов ИФа предъявляется всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией.

21. Ответственность за правильность и своевременность проведения оценки стоимости чистых активов ИФа несут управляющая компания и наблюдательный совет ИФа.

22. По истечении отчетного года независимым аудитором ИФа должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением ИФа, а также правильности своевременности определения стоимости чистых активов ИФа, стоимости акций ИФа.

Помимо этого независимый аудитор ИФа обязан не реже двух раз в год проводить дополнительные (внеплановые) аудиторские проверки правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ИФа, стоимости акций ИФа.

Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом ИФа, заключенным между управляющей компанией и независимым аудитором ИФа.

Заключение независимого аудитора ИФа по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности ИФа, представляемой управляющей компанией в Центр.

Заключения независимого аудитора ИФа по результатам дополнительных (внеплановых) аудиторских проверок направляются управляющей компанией в Центр в трехдневный срок после окончания аудиторской проверки.

Центр либо назначенный им независимый аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов ИФа, а также цен размещения и выкупа акции ИФа. Управляющая компания и депозитарий ИФа обязаны предоставить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы.

Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для приостановления действия ее лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного института.

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1

СПРАВКА

о стоимости чистых активов инвестиционного фонда

*В данной строке приводятся данные по ценным бумагам по истечении 15 календарных дней с даты прекращения их котирования по каждому эмитенту ценных бумаг.

К справке прилагается информация об инвестициях, не соответствующих требованиям к составу и структуре активов ИФа.

Если активы ИФа составляют указанные ниже активы, то указываются следующие сведения:

1. Голосующие ценные бумаги одного эмитента, если управляющая компания и ее информационные лица управляют и (или) владеют более чем 25 процентами таких бумаг, плюс одна голосующая ценная бумага этого эмитента:

наименование эмитента _______________________

количество ______________________________

2. Ценные бумаги, выпущенные управляющей компанией и ее аффилированными лицами, специализированным депозитарием и независимым аудитором ИФа:

наименование эмитента ______________________

количество _________________________________